Generationsskillnader i fondavgifter och sparstrategier

Skillnaderna i fondsparande mellan svenskar är större än vad många inser, och detta rör inte enbart belopp utan även strategier och kostnader. Statistiken från Finansinspektionen (FI) visar på tydliga skillnader mellan generationerna som kan påverka det framtida sparandet avsevärt.

Yngre investerare tenderar att föredra mer kostnadseffektiva indexfonder. Sparare mellan 35 och 44 år investerar 50 procent av sina aktiefondstillgångar i passivt förvaltade fonder, till skillnad från endast 20 procent bland äldre sparare över 64 år, enligt FI:s siffror.

Det är också tydligt att avgifterna skiljer sig åt. Medelavgiften för aktiefonder bland 35-44-åringar ligger på 0,6 procent, medan de som är över 64 år betalar i genomsnitt 1,1 procent, alltså nästan dubbelt så mycket.

Moa Langemark, från Finansinspektionen förklarar skillnaderna:

”Det finns flera möjliga förklaringar till skillnaden. Billiga indexfonder har fått större genomslag under senare år. Yngre sparare använder oftare digitala plattformar där sådana produkter är vanliga. Äldre sparare kan samtidigt ha äldre innehav som inte har bytts ut i samma takt, till exempel för att innehaven ligger på en fonddepå och att en försäljning sannolikt innebär att spararna behöver betala en kapitalskatt.”

Det handlar om en kombination av digitala tjänster, tillgång till olika produkter och skattemässiga konsekvenser av fondbyten.

I den senaste mätningen av medianavgifter för fonder rapporterar FI att medianavgiften för passiva svenska fonder ligger kvar på 0,20 procent, medan aktivt förvaltade fonder också är oförändrade på 1,30 procent.

Bland globala fonder syns små men positiva förändringar. Medianavgiften för passiva globalfonder har sjunkit från 0,40 procent till 0,35 procent, och för aktivt förvaltade globalfonder från 1,30 till 1,25 procent.

Moa Langemark betonar vikten av att se över sina fondkostnader:

”Den som har sparat länge kan ha mycket att vinna på att se över sina fondavgifter. Även små skillnader i avgift kan få stor betydelse för avkastningen när sparandet växer under många år.”

Svenska aktiefonder dominerar fortfarande hushållens fondsparande och utgör nästan 60 procent av fondtillgångarna. Blandfonder står för cirka en fjärdedel, medan räntefonder utgör en mindre del.

Det är viktigt att förstå skillnaderna i fondavgifter mellan yngre och äldre sparare. Enligt FI:s data betalar yngre sparare i genomsnitt 0,6 procent, medan äldre sparare har en avgift på cirka 1,1 procent.

De yngre spararna föredrar billigare indexfonder som blivit mer tillgängliga genom digitala plattformar. Många äldre sparare undviker att byta fonder för att undvika kapitalskatt, vilket minskar incitamentet trots stora avgiftsskillnader.

Enligt FI:s mätning för första kvartalet 2026 är medianavgiften för passiva svenska fonder 0,20 procent och 1,30 procent för aktivt förvaltade fonder.

Aktiefonder dominerar hushållens fondsparande med nästan 60 procent av tillgångarna, följt av blandfonder och mindre räntefonder.

Avgifternas påverkan är betydande på lång sikt, och små skillnader kan ge stora resultat över tid, särskilt när avgifterna dras årligen från hela det sparade beloppet.